Прошедшая неделя завершилась неожиданно – поздно вечером в пятницу 10 октября, когда многие рынки уже спали, разбудил всех Трамп. Президент США объявил, что с 1 ноября (или даже раньше) будет введен дополнительный тариф в размере 100% на китайский импорт, сверх уже существующих пошлин. Он также упомянул, что США наложат экспортные ограничения на «все критическое программное обеспечение», раскритиковал политику Китая как «враждебную», и заявил, что пока не видит причины встречаться с лидером Китая Си Цзиньпином. Рынки отреагировали на это разнонаправленно. Доллар ослаб по отношению к евро и золоту, а котировки нефти, биткойна и других криптовалют полетели вниз.
💶 EUR/USD
Пара с минимума 1.1541 подскочила в пятницу до 1.1630, а завершила неделю на отметке1.1622, сохраняя хрупкую среднесрочную бычью структуру. Покупатели защищают область 1.1550-1.1600, однако осторожность преобладает на фоне ожидания новых комментариев Трампа о тарифах. Ближайшее сопротивление расположено на 1.1645, далее следует зона 1.1710-1.1755, прорыв которой может отправить евро к 1.1810 с прицелом на 1.2000. Падение ниже поддержки 1.1525-1.1550 откроет путь к 1.1400 и, что маловероятно, к 1.1250.
₿ BTC/USD
Биткоин в понедельник 06 октября в очередной раз обновил исторический максимум, достигнув высоты 126,310. Затем перешел к мягкой коррекции, а в пятницу, благодаря Трампу, рухнул до 103,720 долларов. Правда, затем паника немного улеглась, и главная криптовалюта поднялась выше сильной зоны поддержки/сопротивления в районе 112,000. Институциональный спрос и притоки в ETF продолжают подпитывать восходящий тренд. Ближайшие цели находятся в диапазоне 128,000-132,000, при сохранении импульса возможен рост к 137,000. Зоны поддержки: 117,000 и 114,000; пробой ниже 110,000 может вызвать более глубокую коррекцию к 107,000.
🛢 Brent
Нефть Brent завершила прошлую неделю на уровне 62,06 долларов за баррель. Как мы спрогнозировали в прошлом обзоре, если медведям удастся удержать цену ниже ключевой поддержки 64.80-65.00, она превратится из поддержки в сопротивление, и это откроет путь к 62.50-63.00. Именно так и произошло. При этом заявления президента США усилили опасения по поводу охлаждения китайской экономики и придали продавцам дополнительные силы. Основной задачей покупателей теперь стал прорыв выше зоны 64.80-65.00. О росте до 68.50-70.00 говорить пока совсем рано. Хотя, конечно, ничего исключать нельзя – развитие ситуации с тарифами будет играть ключевую роль в оценке перспектив спроса на энергоносители. Техническая картина остается медвежьей, и падение цены ниже 62.00 может привести к снижению до 58.00 и даже 53.50.
🥇 XAU/USD
В прошлом выпуске мы предположили, что золото возьмет высоту 4,000 за унцию в самые ближайшие дни. Прогноз оправдался на все 100% – 08 октября оно достигло отметки 4,059, после чего откатилось немного назад и финишировало на уровне 4,010. Ожидания в отношении смягчения политики ФРС и глобальная неопределенность поддерживают спрос. Возможна краткосрочная коррекция к 3,765-3,900, после чего вероятно возобновление роста с целями 4,200-4,465. Устойчивое движение выше 4,100 подтвердит продолжение бычьего тренда, так как инвесторы продолжают рассматривать золото как ключевой защитный актив.
📌 Заключение
К началу третьей недели октября валютный рынок остается под давлением неопределенности. Пара EUR/USD сохраняет устойчивость при удержании выше 1.1550-1.1600, однако риск снижения пары остается в случае укрепления доллара, если инвесторы сочтут тарифную риторику США признаком усиления протекционизма. Золото удерживается вблизи исторических максимумов и остается востребованным на коррекциях, биткоин ожидает новых драйверов, а нефть Brent по-прежнему испытывает давление из-за слабого спроса и избыточного предложения.
На неделе с 13 по 17 октября внимание рынков будет сосредоточено на макроэкономических данных, способных скорректировать ожидания по глобальному росту. В понедельник США будут закрыты из-за федерального праздника – Дня Колумба, что временно снизит ликвидность. Во вторник выйдет индекс настроений ZEW в Германии и индекс цен производителей в США, которые помогут оценить динамику деловых ожиданий и инфляционного давления. Конец недели принесет публикацию данных по потребительскому доверию в США и ВВП Китая.
На протяжении недели инвесторы будут следить за возможными комментариями Дональда Трампа, пообещавшего уточнить детали новых тарифов на китайский импорт. При этом кратковременное ослабление доллара после предыдущих заявлений Трампа объясняется не слабостью доллара, а реакцией инвесторов на рост глобальных рисков и опасения замедления мировой экономики.
