К концу прошедшей недели волатильность немного снизилась, и все активы завершили пятидневку в районе сильных зон поддержки/сопротивления. Рынки пребывают в осторожном настроении, и это говорит о том, что инвесторы по-прежнему ждут от регуляторов, в первую очередь от ФРС США, более четких сигналов относительно их денежно-кредитной политики в обозримом и средне-срочном будущем.
💶 EUR/USD
Как мы уже отмечали, начиная с июня, несмотря на все усилия быков, EUR/USD периодически возвращается к поддержке в зоне 1.1550-1.1560. Так, неделю назад пара финишировала на отметке 1.1536, сейчас почти там же – на уровне 1.1564, что подтверждает нерешительность рынков. На графике D1 евро по-прежнему получает поддержку выше 50-дневной скользящей средней. Однако, индикаторы импульса указывают на ослабление восходящего движения. На следующей неделе возможен очередной рывок пары вверх до уровня 1.1655, и дальше – в зону .1720–1.1730. В случае ее уверенного пробоя, следующими целями станут 1.1795-1.1810 и 1.1900, хотя их достижение пока маловероятно. Если данные по инфляции в США укрепят доллар, отбой от нисходящей линии сопротивления 1.1600 может инициировать новый цикл падения – сначала к минимуму 05 ноября 1.1468, затем к 1.1400. Провал ниже 1.1365 усилит медвежий прогноз.
₿ BTC/USD
Притоки капитала со стороны биржевых фондов (ETF) стабилизировались, а активность компаний, скупающих криптовалюты в качестве резервного актива (DAT), сошла на нет. В результате 08 ноября биткоин торгуется в районе 102,000 долларов, потеряв с начала октября более, чем 10%. Пятую неделю главная криптовалюта прижимается к нижней границе трехгодичного восходящего канала. Цель быков – вернуть BTC/USD в его центральную часть 116,000-117,000. Но для этого, для начала, надо преодолеть сопротивления 104,000, 107,000 и 110,000. Не исключена очередная попытка пробить психологически важный уровень 98,000-100,000. В случае ее успеха откроется путь к 92,200.
🛢Brent
Нефть Brent максимум недели пришелся на отметку 65.15, а финиш – на уровень 63.53 доллара за баррель. Как мы и прогнозировали, зона 64.80-65.00 стала ключевым уровнем, и продавцы делают все, чтобы не допустить ее пробоя. Не исключена краткосрочная коррекция в область 65.70-66.00 с прицелом на 68.20-68.75. Однако, индикаторы импульса остаются слабыми, что указывает на ограниченный потенциал роста. Фундаментальный фон на стороне продавцов. Снижение ниже 62.0 подтвердит возвращение медвежьего давления с целями 60.0 и 58.0. При этом растущие с апреля минимумы и падающие максимумы на графике позволяют ожидать дальнейшую консолидацию в районе 65.0.
🥇 XAU/USD
Золото завершило пятидневку точно там же, где и неделю назад – на уровне 4,001 доллара за унцию. Провал к 3,865-3,900, скорее всего, привлечет новых покупателей, возобновив восходящий импульс. Падение ниже 3,625 отменит бычий сценарий и откроет путь к 3,250-3,430. Отскок от 4,000 и рост выше 4,150-4,165 подтвердит продолжение ралли в направлении 4 200 и выше.
📈 Заключение
Направление движения рынков на предстоящей неделе будет зависеть прежде всего от данных по инфляции в США. Более мягкие показатели CPI могут оказать давление на доллар и поддержать золото, нефть и рисковые активы, тогда как сильные данные, напротив, укрепят доллар и ограничат рост других инструментов.
Активность участников, вероятно, будет низкой в начале недели из-за празднования Дня ветеранов в США. Но значительно возрастет после публикации индекса потребительских цен (CPI) в четверг и индекса цен производителей (PPI) в пятницу. В Европе ожидаются данные по промышленному производству и инфляции в Германии, а также публикация отчета по ВВП Еврозоны за III квартал. В Великобритании выйдут данные по рынку труда и ВВП, в Азии интерес вызовут показатели инфляции в Китае и Японии, а также данные по торговому балансу КНР.
