Финансовые рынки завершили октябрь без каких-либо резких изменений. Понижение ставки ФРС США с 4.25% до 4.0% рынки восприняли относительно спокойно. Котировки как защитных, так и рисковых активов показали лишь незначительное изменение. Наиболее заметным после заседаний ФРС 29 октября и ЕЦБ 30 октября стало укрепление доллара против евро, поскольку заявления Джерома Пауэлла оказались менее «голубиными», чем ожидалось. ЕЦБ, напротив, дал понять, что ставки останутся без изменений до весны, усилив разницу в монетарных перспективах двух регуляторов.
💶 EUR/USD
Благодаря разнице в процентных ставках – 4.0% по доллару и 2.15% по евро, американская валюта получила определенную поддержку. Пройдя за неделю около 130 пунктов, пара EUR/USD завершила ее на уровне 1.1536. Таким образом, продолжение восходящего тренда этого года можно поставить под сомнение. Начиная с июня, несмотря на все усилия быков, EUR/USD периодически возвращается к поддержке в зоне 1.1550. На следующей неделе возможна коррекция пары вверх до уровня 1.1655, после чего может последовать новый цикл падения к 1.1400. Провал ниже 1.1365 усилит медвежий прогноз. О возвращении к бычьему тренду можно будет говорить только после уверенного пробоя сопротивлений 1.1795-1.1810 и 1.1900.
₿ BTC/USD
В первый день ноября биткоин торгуется в районе 110.000. Четвертую неделю главная криптовалюта прижимается к нижней границе трехгодичного восходящего канала в ожидании новый драйверов для роста. Таковых пока нет – на фоне роста доходности облигаций, неясности в отношении решений ФРС и общей нестабильности на мировых рынках, инвесторы предпочли в октябре более безопасные активы, такие, как золото. На предстоящей неделе можно ожидать тестирование поддержки в районе 103,500. Ее пробой откроет путь к психологически важному уровню 98,000-100,000 и далее – к 92,200. Отскок от нижней границы восходящего канала (103,500) может вернуть BTC/USD в его центральную часть 116,000-117,000 и далее – к 120,000 и 125,000.
🛢Brent
Нефть Brent завершила неделю около 64.53 доллара за баррель. Как мы и прогнозировали еще несколько недель назад, зона 64.80-65.00 стала ключевым уровнем для борьбы быков и медведей. На рынке наблюдается переизбыток предложения нефти из-за роста добычи в США и ОПЕК+, что сдерживает цены. Технический анализ также указывает на нисходящий тренд. Однако, растущие с апреля минимумы и падающие максимумы на графике позволяют ожидать дальнейшую консолидацию в указанной зоне. На предстоящей неделе медведи попытаются пробить поддержку 63.30. В случае удачи мы увидим цену на уровне 62.00 с прицелом на 60.00. Если же поддержка устоит, возможно восстановление в область 65.70-66.00 с потенциалом роста до 68.20-68.75.
🥇 XAU/USD
Наш прогноз относительно коррекции золота после обновления исторического максимума также оказался на 100% верным. Как и ожидалось, взлетев до 4,380 долларов за унцию, цена затем скорректировалась и завершила прошедшую пятидневку на отметке 4,001. Не исключена еще одна коррекция к 3.900 с последующим отскоком и ростом в зону 4,150-4.165. Прорыв этой зоны подтвердит возобновление восходящего импульса. Падение ниже 3,625 отменит бычий сценарий и откроет путь к 3,250-3,430. Аналитики отмечают, что в ноябре золото сохраняет потенциал роста благодаря ожиданиям дальнейшего снижения ставки ФРС и повышенному интересу инвесторов к защитным активам. Цель быков на ноябрь – обновление исторического максимума, цель на конец года – высота 5,000.
📈 Заключение
Первая неделя ноября, скорее всего, пройдет под влиянием макроэкономических новостей. В начале недели ожидается боковая динамика, а повышенная волатильность вероятна ближе к четвергу–пятнице. 06 ноября состоится заседание Банка Англии, где вероятность снижения ставки на 25 б.п. с текущих 4.00% оценивается примерно в 50 на 50. 07 ноября в США выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls), которые покажут, продолжается ли замедление рынка труда. Кроме того, инвесторы будут следить за публикацией предварительных данных по инфляции в еврозоне и отчетами по запасам нефти в США, которые могут повлиять на динамику евро и Brent.
